Anatomía del incendio del basurero DCG
Profundizamos en las luchas en cascada de DCG, Genesis y Barry Silbert.
❎ Across.to Es el puente que te mereces ❎
Acabamos de actualizar la Guía Airdrop con algunas nuevas predicciones de AirDrop para que nuestros miembros Bankless Premium se animen.
Ya se ha demostrado que tenemos razón en muchos de ellos hasta ahora. La única pregunta es: ¿ Cuál es el siguiente?
Si aún no eress miembro de Bankless Premium, actualiza ahora para obtener acceso inmediato.
Querida nación Bankless,
El mercado está bombeando un poco, pero, no vamos a mentir, todavía hay mucho por lo que sentirse incómodo en este momento.
Esta semana, nos sumergimos en el drama que rodea a DCG, Genesis, Grayscale y los clientes de Gemini. No es una situación agradable.
- Equipo Bankless
🙏 Junto con ⚡️ ACROSS ⚡️
Across.to Es puente que te mereces: Velocidades rápidas, tarifas bajas, excelente soporte, sin hacks y amamos a nuestros usuarios. Pruébelo una vez y comprenderás por qué los usuarios de Across nos aman y han unido miles de millones de dólares con él.
👉 ¡Si tienes preguntas, consulta Twitter o Discord !
Desempacando el lío de Barry Silbert
Escritor Bankless: Jack Inabinet
Ha sido una gran semana para Barry.
El 2 de enero, el cofundador de Gemini, Cameron Winklevoss, publicó una carta abierta en su Twitter, dirigida al CEO de Digital Currency Group (DCG), Barry Silbert, rogándole a Silbert que se comprometiera públicamente a llegar a un acuerdo con los acreedores de Gemini antes del 8 de enero con respecto al pago de Deudas de Génesis Global Capital.
Haciendo un llamaado desgarrador al ethos, Winklevoss ofrece un vistazo del dolor sufrido por los depositantes minoristas de Géminis, desde el "Padre que prestoó dinero destinado al bar mitzvah de su hijo" hasta la "Madre soltera que prestó dinero destinado para la educación de su hijo", todo lo cual se convirtió en garantía a las "Codiciosas recompras de acciones, inversiones de riesgo ilíquidas y kamikaze Grayscale NAV de DCG que inflaron los AUM generadores de tarifas de los fideicomisos [de Grayscale]".
A Gemini, el mayor acreedor de Genesis, se le deben 900 millones de dólares.
Todo bien y justo, Cameron, pero, ¿Puedo señalar la hipocresía obvia?
¡No escudarás el raspado de honorarios de Géminis!
¡Al menos los Winklevii están tratando de ser mejores, DC!
Si bien no estoy insinuando de ninguna manera que los Winklevii deban soportar la carga financiera de los errores de Génesis o que los depositantes de Earn no fueran conscientes de los riesgos que corrían, suena un poco como si la olla estuviera llamando a la tetera negra...
Pero tal vez eso no viene al caso, porque hoy nos sumergimos en el estado del balance general de DCG y examinamos el número cada vez mayor de obstáculos entre DCG y su búsqueda por preservar la equidad.
💰 La Deuda
Después de que Luna volviera a la órbita y 3AC se fuera al hades, Génesis se quedó con un GRAN agujero en su balance. Para preservar la solvencia de su mesa de préstamos, DCG asumió la responsabilidad de 3AC y el papel de Génesis como acreedor.
A través de ~ magia contable ~ Génesis pudo salvar la insolvencia, sin tener liquidez.
La descarga del tamaño de un acorazado que 3AC disparó contra el balance de Génesis obligó a DCG a extender un pagaré de 1.100 millones de dólares con vencimiento a diez años a su filial, además de un préstamo interempresarial existente hecho a "Distancia de brazo" por 575 millones de dólares con vencimiento en mayo. Ah, y también estaba la línea de crédito pendiente de 350 millones de dólares con Eldridge.
En total, DCG tiene más de $2 mil millones en pasivos pendientes.
💰 Los Activos
Como estoy seguro de que el astuto lector de Bankless habrá deducido, puede ser un desafío para DCG encontrar ese tipo de guap en el mercado bajista.
Las tenencias de escala de grises, GBTC y ETHE son, con mucho, los activos más líquidos en los libros de DCG. Se puede extraer valor de estas posiciones de dos maneras. Desafortunadamente para DCG, ninguna de estas opciones produce el efectivo adecuado.
Elegir la opción de pago más alto aumenta ADEMÁS el descuento de GBTC, que actualmente se sitúa en un 45,1 %.
¿Sigues en ese intercambio de GBTC, Hal?
Esto deja alrededor de $1 mil millones más para encontrar en el cojín del sofá metafórico que es el libro de capital de riesgo de DCG.
El futuro se ve sombrío para DCG, anon.
Siendo realistas, un comprador potencial tendría que recibir un PAGO para que el trato comience a tener un ápice de sentido.
¡Pero de alguna manera, ha empeorado aún más para una empresa que recaudó una valoración de capital de $ 10 mil millones hace poco más de 14 meses!
💰 Los problemas
Digital Currency Group ya tiene muy pocas opciones para resolver los reclamos de los acreedores de Genesis y salir con vida, ¡pero eso no significa que Mission Impossible no pueda obtener un poco más!
Monopoly Money ha abandonado el chat
Como probablemente podrísa haber adivinado en 2022, el negocio no mejoró para Digital Currency Group en el Año Nuevo.
Después de un año catastrófico en cripto, es algo reconfortante escuchar que las bolsas de los más ricos del espacio han bajado de valor junto con el resto de las nuestras.
Sin embargo, si una de sus subsidiarias es una plataforma de gestión de riqueza criptográfica, es probable que no comparta este placer sádico.
La administración de patrimonio, como muchas profesiones financieras, es una industria basada en tarifas, lo que significa que cuanto mayor sea su AUM, más dinero ganará.
Traducción: El dinero llega fácilmente en el bull, pero es difícil de encontrar en el bear.
DCG claramente aprendió esta lección, tirando a la basura su división WM, HQ , junto con 60 empleados en la ronda más reciente de recortes de la empresa.
Atrás quedó otro activo vendible y flujo de ingresos.
¡Hola costos hundidos!
En un intento loco por recortar gastos, cualquier individuo o grupo que se haya vuelto no rentable con las condiciones cambiantes del mercado será enviado al tajo por DCG.
Si bien esto tiene un impacto neto positivo en el flujo de caja de DCG, es indicativo de la extrema dificultad económica que está experimentando la empresa.
Pasivos exigibles
El eje.
La (Altamente improbable) mejor oportunidad que tiene el otrora glorioso imperio DCG de salir del colapso criptográfico de 2022 como un caparazón vivo de lo que era.
La razón por la que Hal Press puede perder $10k en BTC.
Irónicamente, es posible que DCG se haya disparado en el pie aquí, ¡Ya que habría dictado los términos de estas notas entre empresas!
Un préstamo exigible permite al tenedor del pagaré exigir su reembolso.
En el momento presente, DCG es indiferente a las estructuras de notas exigibles, ya que controla las acciones del titular, Génesis.
Sin embargo, bajo los procedimientos de quiebra, este ya no sería el caso y los acreedores de la herencia probablemente solicitarían al tribunal que revocara la obligación.
Si bien se desconoce en este momento si el pagaré de diez años es realmente exigible, la vacilación de DCG de llevar a Genesis a la bancarrota puede sugerir que sí lo es.
¡Lo siento Hal!
🚨 ¿Los federales?
¿Y estabas pensando que Papa Gensler y Daddy Garland no rodearían el cadáver en descomposición de un conglomerado criptográfico clave como los buitres reguladores que son?
A última hora del viernes pasado, ellos también salieron sigilosamente de las sombras.
Bloomberg afirma que los investigadores están "Examinando las transferencias entre [DCG] y [Genesis]", además de "Lo que se les dijo a los inversores sobre esas transacciones".
Las transacciones en cuestión son probables:
Préstamo de $575 millones a DCG con vencimiento en mayo de 2023; y/o
Pagaré DCG de $1.1B con vencimiento en 2032.
Si bien los federales pueden estar interesados en la(s) transacción(es) por numerosas razones, una cosa queda clara: Las cosas se han vuelto mucho más sombrías para Barry.
Mejor ten cuidado, Kyle, ¡Probablemente seas el próximo!
LUNES DE MERCADO:
Escanea esta sección y profundiza en cualquier cosa interesante
Números de mercado 📊
Oportunidades de mercado 💰
Analiza las rondas de financiación recientes en el tablero de 'Aumentos' de DeFi Llama
Encuentra la mejor ejecución de intercambio con el metaagregador de DeFi Llama
Verifica stu elegibilidad para el lanzamiento aéreo BONK en Solana
Supervisa los datos de participación con @hildobby Dune Analytics Dashboard
Oportunidades de rendimiento 🌾
ETH: gana un 12 % en el grupo sETH-ETH de Curve con Optimism
ETH: Gana un 7 % apostando tu LP rETH-ETH en Aura en Ethereum
¿Qué está de moda 🔥?
MasterCard lanza una incubadora de artistas Web3 con Polygon
Dedaub informa una vulnerabilidad crítica (Desde que se solucionó) a Uniswap
Circle informa que tiene el 30% de sus reservas en el Circle Reserve Fund
Los tokens de Liquid Staking siguen teniendo un rendimiento superior
El dinero lee 📚
Descripción general del paisaje de staking líquido de ETH: Los babilonios
The Bridge Edition: Descarga de DeFi (DeFI Download) - DAO Bankless
Trece narrativas para observar (Y evitar) en 2023 - The DeFi Edge
Gobernanza alfa
Proyecto Tendencia 📈
Analista: Ben Giove
Ticker: BONK
Sector: Dogcoins
Red: Solana
FDV: $ 173 millones
Calificación de temperatura: 🔥🔥
Tl;dr: Una nueva dogcoin ha tomado por asalto a Solana.
BONK es una moneda de perro basada en Solana. El token tuvo una distribución de "Lanzamiento justo", con el 50% de su suministro enviado por AirDrop a varias comunidades de Solana y partes interesadas, incluidos los titulares de colecciones NFT prominentes, desarrolladores y comerciantes en Openbook, una bifurcación de Serum DEX. BONK cotiza actualmente con una capitalización de mercado de $71 millones y un FDV de $173 millones.
BONK ha experimentado una volatilidad significativa en ambas direcciones desde su lanzamiento el 26 de diciembre. Esto incluye un aumento de más del 23 500 % entre el 28 de diciembre y el 5 de enero, aunque desde entonces el token ha caído un 63 % desde sus máximos. Es probable que el aumento masivo de BONK se deba en parte a un rebote en el precio de SOL, que se ha disparado un 60 % desde el 29 de diciembre, de $8,30 a $13,31.
Durante su punto máximo entre el 4 y el 5 de enero, BONK vio la aceleración de $365,91 millones en volúmenes de negociación, con fondos de liquidez en Orca, una Solana-DEX, con un rendimiento anualizado de más de 4 dígitos para LP.
BONK ha comenzado a ser adoptado por la comunidad Solana NFT con Metaplex, un protocolo de infraestructura NFT, anunciando a través de un tweet que el token se podrá utilizar para creación de NFTs. Otro evento digno de mención tuvo lugar el 5 de enero cuando los desarrolladores de BONK anunciaron que quemarían su asignación, que representa el 5% del suministro circulante de dogcoin. Sin embargo, esto claramente no ha resultado infructuoso para detener cualquier disminución en el precio.
Calificación de temperatura (🔥🔥/5):
Siempre hay un mercado alcista en alguna parte, con BONK absolutamente explotando tras un rebote en el precio de SOL. Si bien el dogcoin puede haber encontrado un punto débil en los corazones de la comunidad de Solana, los inversores que fomo-ape ahora pueden encontrar su cartera enloquecida.
Meme de la semana 😂
Oportunidades de trabajo 🧑💼
Explora más funciones (O agrega la tuya ) en la Junta de empleos bankless
Pasos de acción
🤑 Ejecuta cualquier buena oportunidad de mercado que hayas visto
Biografía del autor
Jackk Inabinet es analista de Bankless. Antes de trabajar en Bankless, Jack fue analista de bienes raíces comerciales en HAL Real Estate. Actualmente estudia Negocios y Finanzas en la Universidad de Washington y ha estado involucrado en criptomonedas por más de 2 años.
Biografía del traductor
CryptoReuMD es líder del proyecto IMN en Español, de BanklessDAO y founder de Lens Library, co founder de Ethereum Mexico, Advocate de The Graph, HumanDAO y Community Manager de Espacio Cripto Podcast. Puedes seguirlo en Twitter en @cryptoreumd.
Suscríbete a Bankless . $22 por mes. Incluye acceso al archivo , Inner Circle y Badge .
🙏 Gracias a nuestro patrocinador ACROSS
👉 ¡Across.to Es el puente que te mereces!
No es asesoramiento financiero ni fiscal. Este boletín es estrictamente educativo y no es un consejo de inversión ni una solicitud para comprar o vender activos o para tomar decisiones financieras. Este boletín no es un consejo fiscal. Hable con su contador. Haga su propia investigación.
Divulgación. De vez en cuando, puedo agregar enlaces en este boletín a los productos que uso. Puedo recibir una comisión si realiza una compra a través de uno de estos enlaces. Además, los escritores de Bankless tienen criptoactivos. Vea nuestras divulgaciones de inversión aquí .
Recomienda Bankless a los lectores de El Newsletter de BanklessDao en Español
La guía definitiva sobre DeFi, NFT, Ethereum y Bitcoin. Únase a más de 200 000 personas en el viaje Bankless. Combinamos conocimientos sobre dinero y tecnología para ayudarlo a subir de nivel en su juego de finanzas abiertas. ¡Aprovechemos la oportunidad!