Cómo usar Stablecoins descentralizadas
Nuestra guía para familiarizarse con LUSD de Liquity y RAI de Reflexer.
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Querida Nación Bankless,
Todo lo que se llama descentralizado en cripto no siempre lo es. Pero cuando se trata de stablecoins, jugadores como Reflexer y Liquity están trabajando para maximizar la descentralización.
Hoy, destacamos un par de estas stablecoins verdaderamente descentralizadas y le mostramos cómo aprovecharlas.
- Equipo Bankless
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Cómo usar Stablecoins descentralizadas
Escritor en Bankless: William M. Peaster
Las stablecoins se encuentran entre las mayores atracciones del ecosistema DeFi temprano, pero no todas las stablecoins se crean de la misma manera.
Esta táctica Bankless lo guiará a través de los conceptos básicos para navegar por dos de las mejores stablecoins descentralizadas, LUSD de Liquity y RAI de Reflexer.
Objetivo : cómo comprar o pedir prestado LUSD y RAI
Habilidad : Intermedio
Esfuerzo : Una hora
ROI : experiencia con las stables más confiables de DeFi
Una guía para principiantes sobre stablecoins descentralizadas
Primero, por qué importan las stablecoins
Las stablecoins son activos digitales que están diseñados para tener un valor extremadamente estable.
Lo más común es que esta estabilidad de precios sea cortesía de una vinculación a una moneda fiduciaria. USDC y USDT, que están vinculados al valor del dólar estadounidense, son excelentes ejemplos aquí.
Sin embargo, a diferencia de las monedas fiduciarias, las stablecoins no tienen bordes, son accesibles para cualquier persona con conexión a Internet y son rápidas y económicas de transferir. Estas ventajas han hecho que las stablecoins tengan una gran popularidad últimamente. Por ejemplo, en 2022 se estima que las stablecoins liquidaron transacciones por valor de $ 7 billones de dólares.
¡ 7 billones de dólares !
Los diferentes tipos de stablecoins
Stablecoins puede venir en una variedad de estilos diferentes. Los principales tipos que se ven hoy en día son:
💵 Con respaldo fiduciario : stables que están respaldadas 1:1 por depósitos fiduciarios en instituciones del mundo real, por ejemplo, USDC de Circle, USDT de iFinex y BUSD emitido por Paxos de Binance
🪙 Con garantía cripto : stables que están garantizadas en exceso por depósitos cripto en protocolos DeFi, por ejemplo, DAI de MakerDAO, sUSD de Synthetix y LUSD de Liquity
🔃 Algorítmico : stables que, en cierta medida, dependen de algoritmos de oferta y demanda para mantener la estabilidad de precios, por ejemplo, FRAX de Frax Finance y RAI de Reflexer Finance
Dado que las stablecoins pueden venir en varias formas, también es importante tener en cuenta que hay un espectro de cuán centralizadas o descentralizadas son. Otra forma de entender este rango es a través del "Espectro de resiliencia", según TokenBrice en este gráfico:
Aquí TokenBrice clasifica los protocolos DeFi, pero el mismo concepto se puede aplicar a las stablecoins en general.
En el lado izquierdo de este espectro estarían proyectos completamente centralizados como USDC y USDT, que en última instancia son censurables por sus operadores. Estos tokens están bien para muchas personas y sus operadores no censuran los saldos de cualquier manera; sin embargo, sus diseños subyacentes implican ciertos riesgos de contraparte, como sistemas de reserva fraccionaria que fallan, compromisos de terceros no autorizados o presión gubernamental indebida. Dado que no puede descartar por completo estos riesgos, las stables como USDC y USDT no superan nuestra verificación de "resiliencia".
Dicho esto, en el medio del espectro de descentralización se encuentran proyectos como la moneda estable DAI vinculada al dólar de MakerDAO. Puede depositar criptomonedas como ETH en Maker y pedir prestado contra ellas para recibir DAI, aunque alrededor del 40 % de todo el DAI que existe en la actualidad se ha generado a partir de USDC, que está centralizado.
Como tal, con respecto al riesgo de contraparte, DAI es bastante resistente, pero dado que gran parte del dinero detrás de él actualmente es censurable en última instancia, y dado que Maker puede evolucionar significativamente a través de la gobernanza, DAI no es infalible. Esto nos lleva al tema de la publicación de hoy: las stablecoins que se encuentran en el extremo "más descentralizado" del espectro .
La importancia de las stablecoins descentralizadas
Hay dos razones fundamentales por las que las stablecoins que están efectivamente descentralizadas son tan poderosas: de todos los proyectos en el panorama estable, tienen 1) las dependencias externas mínimas y 2 ) las mejores garantías de autocustodia.
Dos stablecoins que se ajustan a este proyecto de ley son el LUSD sin gobierno de Liquity y el RAI con gobierno minimizado de Reflexer Finance .
Estas stables están diseñadas estrictamente para funcionar de manera confiable y autosuficiente de manera indefinida. Sin demandas de administración o gobierno insignificantes o nulas, estos tokens eliminan el riesgo de contraparte para los titulares, lo cual es una gran ventaja.
En consecuencia, sin dependencias externas, puede mantener y usar estos tokens a largo plazo sabiendo muy bien que usted y sólo usted puede mantener el control total de ellos a través de la auto custodia.
Esta durabilidad permite que estas stablecoins disfruten de una confiabilidad superior para sus casos de uso principales, como pagos criptos no volátiles, ahorros en cadena y remesas.
Por ejemplo, hipotéticamente, supongamos que ahorra una cantidad significativa de ahorros en BUSD durante los próximos años, pero luego la próxima administración presidencial de los EE. UU. instala a un funcionario de línea dura en el Departamento del Tesoro que se vuelve nuclear al expandir las medidas de cumplimiento de la OFAC. Sus nuevas reglas lo tienen como objetivo para usar Tornado Cash back en el día, por lo que Paxos se ve obligado a recuperar sus ahorros.
Ese es definitivamente el peor de los casos, y puede ser poco probable, pero este tipo de posibilidades no se pueden descartar por completo. Las stablecoins descentralizadas brillan en contraste, entonces, porque son comparativamente anti-frágiles y resistentes a la censura.
Estas fuertes garantías son geniales, ¿verdad? Bueno, es hora de aprender cómo conseguirlos por ti mismo.
A continuación, acerquémonos y lo guiaremos específicamente a través de los conceptos básicos para navegar por las stablecoins LUSD y RAI:
Una guía rápida de LUSD
Inspirado en la versión original de MakerDAO que solo permitía generar DAI con depósitos de ETH, Liquity es un protocolo de préstamo descentralizado para facilitar préstamos sin intereses contra depósitos de ETH. Sin claves de administración ni gobernanza involucradas, Liquity está diseñado para funcionar de esta manera a perpetuidad.
Sin embargo, en lugar de DAI, Liquity paga sus préstamos en la moneda estable LUSD nativa del protocolo vinculada al dólar. Y en lugar de la tasa de garantía del 150 % que comúnmente se ve en DeFi, Liquity solo requiere que mantenga sus préstamos LUSD con una tasa de garantía mínima del 110 %.
Tenga en cuenta también que cualquier LUSD que extraiga se puede canjear por su ETH subyacente en cualquier momento, y tenga en cuenta que no hay un front-end oficial, por lo que hay una variedad de diferentes UI de la comunidad que puede usar para interactuar con el protocolo como lo desee. .
Dicho todo esto, puede acceder a LUSD de dos maneras, a saber, comprando algo de un intercambio descentralizado o tomando prestado algo del protocolo Liquity .
Si solo está interesado en asignar lo más fácilmente posible, lo mejor es simplemente comprar LUSD de un DEX. Para obtener una vista panorámica de los principales grupos comerciales de LUSD en DeFi en este momento, recomiendo ir a GeckoTerminal y buscar "LUSD".
Por ejemplo, GeckoTerminal muestra que el grupo LUSD/3Crv de Curve tiene una liquidez de +$53M USD en este momento, por lo que si desea ir al grupo LUSD más grande en este momento, este sería su objetivo. ¡Cambia y luego estarás listo para irte!
En cuanto a pedir prestado LUSD , si no le importa administrar una posición de deuda, siga estos pasos:
Seleccione una interfaz para usar desde el directorio público de IU
Conecta tu billetera
Busque y haga clic en el botón "Abrir Trove" (un Trove es el apodo de Liquity para lo que MakerDAO llama "Bóvedas")
Ingrese la cantidad de ETH que desea depositar y la cantidad de préstamo LUSD deseada (tenga en cuenta que hay un requisito mínimo de deuda de apertura de 1800 LUSD en este momento, por lo que el préstamo no es factible si está interesado en una suma menor)
Revise la información de su posible Trove:
Reserva de liquidación = una suma de 200 LUSD agregada al monto de su préstamo en caso de que su posición se liquide, se reembolsará si/cuando reembolse su Trove
Tarifa de préstamo = una tarifa única deducida de su monto de préstamo LUSD
Precio de liquidación = el precio al que debe caer ETH para que su Trove quede sin garantía y sea liquidado
Relación de colateralización = la relación entre el valor en USD de su garantía ETH y el valor de la deuda LUSD que ha retirado, querrá mantener esto por encima del 110% en todo momento
Presione el botón " Confirmar " y complete la transacción de creación de Trove con su billetera, después de lo cual tendrá su LUSD y luego podrá pagar su deuda en su propio horario a través de su interfaz de Liquity de su elección.
Una guía rápida de RAI
La otra moneda estable descentralizada que estamos viendo hoy es la RAI única en su tipo, que nos llega a través de Reflexer.
RAI es único porque es la única moneda estable en la criptoeconomía actual que no está vinculada al valor de ningún activo específico, ni dólares, ni oro, ni nada. Como explicó una vez Ryan Sean Adams de Bankless , el RAI algorítmico es "dinero DeFi respaldado por ETH con código + mecanismos de incentivos para mantener un precio estable".
Como tal, el valor de RAI flota libre y constantemente en línea con las fluctuaciones de la oferta y la demanda. Al momento de escribir esta publicación, 1 RAI valía el equivalente a $ 2.78 USD . Cuanto más se desvía el precio de mercado de RAI del precio de redención de RAI objetivo en constante actualización, más ajusta el algoritmo subyacente las tasas de interés para incentivar a las personas a acercar los dos precios.
1 RAI = 1 RAI entonces, y el valor de esta moneda estable no vinculada, expresado por el tipo de cambio a USD, dependerá de las condiciones algorítmicas actuales de oferta y demanda.
Con ese contexto introductorio fuera del camino, cuando se trata de adquirir RAI, tiene opciones de compra y préstamo como con LUSD.
Con respecto a la compra, ya conoce el ejercicio: encuentre un grupo con una liquidez decente, por ejemplo, el grupo RAI/DAI Uniswap V3 e intercámbielo según sea necesario. Luego retenga, ahorre, realice pagos, lo que quiera, como quiera.
Cuando se trata de pedir prestado RAI, en lugar de depositar ETH en una "bóveda" o un "tesoro", las posiciones de deuda de esta stable se conocen como "cajas fuertes". La cantidad mínima de acuñación es de 2819 RAI (~$8000) en este momento, por lo que si eso está en su estadio de béisbol, puede abrir su propia caja fuerte siguiendo estos pasos:
Vaya a app.reflexer.finance y conecte su billetera
Presione el botón "Crear cuenta" y complete la transacción subsiguiente (omitirá esto si ya tiene configurada una cuenta proxy de MakerDAO o Balancer)
A continuación, presione el botón "Crear una caja fuerte", después de lo cual se le pedirá que ingrese cuánto ETH le gustaría depositar y cuánto RAI le gustaría pedir prestado
Presione "Revisar transacción" para revisar todos los detalles finales, como la tasa de garantía requerida del 145 %, etc., y luego presione "Confirmar transacción".
Una vez que termine esa transacción, se creará su caja fuerte y tendrá un RAI recién acuñado. Luego podrá pagar y administrar su posición a través de la interfaz de usuario de su aplicación segura en su propio horario
LUSD y RAI son resistentes
Las stablecoins descentralizadas como LUSD y RAI son importantes para DeFi porque ofrecen sólidas garantías de confiabilidad. A diferencia de las stables centralizadas, que están respaldadas por organizaciones centralizadas y pueden estar sujetos a presiones regulatorias, las stables descentralizadas no están controladas por una sola entidad y, por lo tanto, son resistentes a la censura y el abuso organizacional.
En consecuencia, cuando combina este nivel de confiabilidad con la accesibilidad, la asequibilidad, la componibilidad y la velocidad que pueden ofrecer los tokens, las stablecoins descentralizadas representan lo mejor del potencial de cambio mundial de las jóvenes DeFi.
Pasos de acción
👛 Duplíquese con las stables descentralizadas solo de ETH consultando el LUSD de Liquity y el RAI de Reflexer
🦙 ¡Lee nuestra táctica anterior Cómo convertirse en un DeFiLlama Pro si te la perdiste!
Biografía del autor
William M. Peaster es escritor profesional y creador de Metaversal , un nuevo boletín de Bankless centrado en la aparición de NFT en la criptoeconomía. ¡También ha estado contribuyendo recientemente con contenido para Bankless, JPG y más!
Biografía de la traductora
Soho es Artista de Videojuegos y NFTs, Colaboradora y Líder de Podcast en BanklessDAO en español, Actualmente Fundadora en @CryptonikasDAO una DAO en desarrollo para mujeres y no binarios con la finalidad de educar, motivar y aportar soluciones sociales en habla hispana.
Puedes seguirla en Twitter como @sohobiit
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